ईवा और आरओआई के बीच का अंतर

महत्वपूर्ण अंतर - ईवा बनाम आरओआई

कई कारक हैं, जिन्हें बनाने पर विचार किया जाना चाहिए निवेश जहां रिटर्न महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं कंपनी में संपूर्ण और साथ ही विभिन्न व्यावसायिक डिवीजनों के बीच निवेश की तुलना करना महत्वपूर्ण है। इस प्रयोजन के लिए ईवा (इकोनॉमिक वैल्यू एडेड) और आरओआई (निवेश पर लौटें) दो व्यापक रूप से इस्तेमाल किए गए उपायों हैं। ईवा और आरओआई के बीच मुख्य अंतर यह है कि ईवीए, आय का उत्पन्न करने के लिए कंपनी की परिसंपत्तियों का प्रभावी उपयोग करने का आकलन करने के लिए एक उपाय है, आरओआई मूल निवेश की प्रतिशतता के रूप में किसी निवेश से वापसी की गणना करता है।

सामग्री
1। अवलोकन और महत्वपूर्ण अंतर
2 ईवा
3 क्या है आरओआई 4 क्या है साइड तुलना द्वारा साइड - ईवा बनाम ROI
5 सारांश
ईवा क्या है?

ईवा (

आर्थिक मूल्य जोड़ा गया ) आमतौर पर व्यावसायिक डिवीजनों के प्रदर्शन का आकलन करने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक प्रदर्शन उपाय है, जिसमें संपत्ति के उपयोग का संकेत देने के लिए मुनाफे से वित्त शुल्क काटा जाता है। यह वित्त शुल्क मौद्रिक शब्दों में पूंजी की लागत का प्रतिनिधित्व करता है (पूंजी की लागत से ऑपरेटिंग संपत्तियों को गुणा करके व्युत्पन्न) ईवा की गणना नीचे की गई है

ईवीए = टैक्स के बाद नेट ऑपरेटिंग प्रॉफिट - (ऑपरेटिंग एसेट्स * कैपिटल की लागत)

टैक्स के बाद नेट ऑपरेटिंग प्रॉफिट (एनओपीएटी)

बिजनेस ऑपरेशंस से लाभ (सकल लाभ कम परिचालन व्यय ) ब्याज और करों की कटौती के बाद

ऑपरेटिंग एसेट्स

राजस्व उत्पन्न करने के लिए उपयोग किए गए संपत्ति

कैपिटल की लागत

निवेश करने की अवसर लागत कंपनियां इक्विटी या ऋण के रूप में पूंजी प्राप्त कर सकती हैं; कई कंपनियां दोनों के संयोजन पर उत्सुक हैं यदि व्यापार पूरी तरह से इक्विटी द्वारा वित्त पोषित है, तो पूंजी की लागत उस दर की वापसी है जो शेयरधारकों के निवेश के लिए प्रदान की जानी चाहिए। इसे '

इक्विटी की लागत

' के रूप में जाना जाता है चूंकि आम तौर पर कर्ज का वित्त पोषित पूंजी का एक हिस्सा है, इसलिए कर्ज धारकों के लिए 'ऋण की कीमत' प्रदान की जानी चाहिए।

कैपिटल की वेटेड औसत लागत (डब्ल्यूएसीसी)

इक्विटी और डेट दोनों घटकों के भार के मुताबिक WACC कैपिटल की औसत लागत की गणना करता है शेयरधारक मूल्य को बनाने के लिए यह न्यूनतम दर हासिल की जानी चाहिए।

ई। जी। डिवीजन ए ने 2016 के वित्तीय वर्ष के लिए $ 15,000 का लाभ कमाया। कंपनी का परिसंपत्ति आधार 80,000 डॉलर था, जिसमें ऋण और इक्विटी दोनों शामिल थे। कंपनी की पूंजी की भारित औसत लागत 11% है, और इसका उपयोग वित्त प्रभार की गणना करते समय किया जाता है।

ईवा = 15, 000 - (80, 000 * 11%) = $ 6, 200

$ 8, 800 का वित्त प्रभार 90 $ 000 पूंजी प्रदान किए गए वित्त के प्रदाताओं द्वारा आवश्यक न्यूनतम रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है। चूंकि विभाजन का वास्तविक लाभ इस से अधिक है, विभाजन ने $ 6, 200 की अवशिष्ट आय दर्ज की है।

ईवा की मुख्य खामियों में से एक यह है कि यह एक वास्तविक राशि है और इसी तरह की कंपनी ईवीए के साथ तुलना नहीं की जा सकती यहां तक ​​कि पिछले वर्षों में ईवा की तुलना करते समय, कंपनी को तुलनात्मकता में सापेक्षता का आकलन करने के लिए सावधान रहना चाहिए। उदाहरण के लिए, पूर्व वर्ष की तुलना में ईवा में वृद्धि होगी; हालांकि, अगर कंपनी को वर्ष के दौरान नई पूंजी में काफी निवेश करना पड़ा तो यह वृद्धि उतनी अनुकूल नहीं हो सकती जितना ऐसा लगता है।

आरओआई क्या है?

आरओआई एक और महत्वपूर्ण निवेश मूल्यांकन तकनीक है जो कंपनियों द्वारा प्रदर्शन को मापने के लिए बनाया जा सकता है यह गणना करता है कि निवेश की पूंजी की तुलना में कितना रिटर्न किया जाता है। आरओआई की गणना कंपनी के लिए पूरी तरह से की जा सकती है और बड़े पैमाने पर कंपनी के मामले में प्रत्येक प्रभाग के लिए भी गणना की जा सकती है। आरओआई की गणना निम्न सूत्र का उपयोग कर की जाती है।

आरओआई = ब्याज और टैक्स (ईबीआईटी) / पूंजी में काम करने से पहले कमाई

ईबीआईटी - ब्याज और कर कटौती से पहले नेट ऑपरेटिंग प्रॉफिट

पूंजीगत कार्यरत - ऋण और इक्विटी के अतिरिक्त

यह एक उपाय है जो दर्शाता है किसी कंपनी की दक्षता का स्तर और एक प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया है। आरओआई अधिक, निवेशकों के लिए मूल्य पीढ़ी अधिक। जब प्रत्येक प्रभाग के लिए आरओआई की गणना की जाती है, तो उन्हें इसकी पहचान की जा सकती है कि वे कंपनी के समग्र आरओआई में कितना मूल्य देते हैं

चित्रा: ROI को विकास के प्रभावों का मूल्यांकन करने के लिए पिछले वर्षों से तुलना की जा सकती है

आरओआई एक प्रमुख अनुपात में से एक है जिसे निवेशकों द्वारा गणना की जा सकती है और साथ ही निवेश किए गए निधियों के संबंध में किसी निवेश से लाभ या हानि का पता लगा सकता है । यह उपाय विभिन्न निवेश निर्णयों में लाभप्रदता का आकलन करने के लिए व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा मूल्यांकन में अक्सर उपयोग किया जाता है।

यह एक निवेश से वापसी है और इसे केवल एक प्रतिशत,

आरओआई = (निवेश से लाभ - निवेश की लागत) / निवेश की लागत के रूप में गणना की जा सकती है

आरओआई विभिन्न निवेशों से लाभ की तुलना में सहायता करती है; इस प्रकार, एक निवेशक यह चुन सकता है कि कौन से दो या अधिक विकल्प के बीच में निवेश करें।

ई। जी। एक निवेशक के पास दो कंपनियों के शेयरों में निवेश करने के लिए निम्नलिखित विकल्प हैं

कंपनी ए का स्टॉक - लागत = $ 900, एक वर्ष के अंत में मूल्य = $ 1, 130

कंपनी बी का स्टॉक - लागत = $ 746, मूल्य एक वर्ष के अंत में = $ 843

कंपनी के स्टॉक और कंपनी के लिए 13% (843 - 746) / 746) के लिए दो निवेश का आरओआई 25% ((1, 130 - 900) / 900) है बी का स्टॉक

उपरोक्त निवेश को आसानी से तुलना की जा सकती है, क्योंकि दोनों एक वर्ष की अवधि के लिए हैं। यहां तक ​​कि अगर समय सीमा अलग आरओआई की गणना की जा सकती है; हालांकि, यह सटीक उपाय प्रदान नहीं करता है उदाहरण के लिए, यदि कंपनी बी के शेयर को एक साल के विरोध में बंद करने के लिए पांच साल लगते हैं तो एक निवेशक के लिए इसका उच्च रिटर्न आकर्षक नहीं होगा, जो जल्दी वापसी करने को पसंद करता है।

ईवा और आरओआई में क्या अंतर है?

- तालिका से पहले अंतर आलेख ->

ईवा बनाम ROI

ईवीए का उपयोग आय पीढ़ी में संपत्ति उपयोग की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।

आरओआई का निवेश निवेश की पूंजी में सहारा अर्जित आय की मात्रा का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।

उपाय ईवा एक पूर्ण उपाय है
आरओआई एक रिश्तेदार उपाय है
लाभ की गणना के लिए इस्तेमाल किया जाता है ब्याज और कर के पहले लाभ का उपयोग किया जाता है
ब्याज और कर के बाद लाभ का उपयोग किया जाता है।
गणना के लिए फॉर्मूला ईवीए = कर के बाद नेट ऑपरेटिंग लाभ - (परिचालन संपत्ति * पूंजी की लागत)
रॉय = ईवा और आरओआई के बीच अंतर के बावजूद, दोनों के अपने फायदे और नुकसान हैं और अलग-अलग तरीकों से विभिन्न प्रबंधकों द्वारा पसंद किया जाता है। प्रबंधकों जो एक सरल पद्धति का उपयोग करना पसंद करते हैं जो आसान तुलना को आरओआई का उपयोग कर सकते हैं इसके अलावा, कर एक अनियंत्रित व्यय है जो सीधे संपत्ति के उपयोग से संबंधित नहीं है, ईवा की प्रभावशीलता को एक निवेश निर्णय उपकरण के रूप में कम करते हैं। हालांकि, आरओआई स्पष्ट रूप से उस न्यूनतम रिटर्न की दर का संकेत नहीं देता है जो कि पूंजी की लागत को अपनी गणना में नहीं माना जाता है।
संदर्भ: 1 "आर्थिक मूल्य और अवशिष्ट आय के बीच अंतर क्या है? "आर्थिक मूल्य और अवशिष्ट आय के बीच अंतर क्या है? | इति। कॉम। एन। पी। , एन घ। वेब। 14 फरवरी 2017.

2 "पूंजी की लागत। "इन्वेस्टोपैडिया एन। पी। , 25 मार्च 2016. वेब 14 फरवरी 2017.

3 "निवेश पर लाभ (आरओआई): फायदे और नुकसान "आपका आर्टिकल लाइब्रेरी com: अगली पीढ़ी पुस्तकालय एन। पी। , 13 मई 2015. वेब 14 फरवरी 2017.

4 "निवेश पर लाभ (आरओआई) "निवेश पर लाभ (आरओआई) परिभाषा और उदाहरण | निवेश उत्तर एन। पी। , एन घ। वेब। 13 फरवरी 2017.
छवि सौजन्य:
1 "निवेश विश्लेषण ग्राफ पर वापसी" एसके द्वारा - एफईडी वास्तुशिल्प चंचल टेम्पलेट (सीसी बाय-एसए 3. 0) कॉमन्स के माध्यम से विकिमीडिया