ROIC और ROCE के बीच का अंतर | ROIC बनाम ROCE

मुख्य अंतर - ROIC बनाम ROCE

ROIC (निवेशित पूंजी पर लौटें ) और ROSE (कैपिटल पर लौटें) कार्यरत हैं दो वित्तीय वर्ष के अंत के लिए गणना की गई आवश्यक अनुपात ये दोनों उपायों सीमित अंतर के साथ काफी हद तक प्रकृति की तरह हैं। ROIC और ROCE के बीच मुख्य अंतर मुख्य रूप से जिस तरह से गणना की जाती है, वह निहित है; ROIC निवेश की कुल पूंजी की दक्षता को मापता है, जबकि आरओएसई व्यवसाय परिचालन की दक्षता का निरीक्षण करने के लिए एक उपाय है।

सामग्री

1। अवलोकन और महत्वपूर्ण अंतर

2 ROIC

3 क्या है ROCE

4 क्या है साइड तुलना द्वारा साइड - ROIC vs ROCE

5 सारांश

ROIC क्या है?

ROIC (निवेशित पूंजी पर लौटें) एक ऐसा उपाय है जो कंपनी को लाभदायक निवेशों में पूंजी आवंटित करने की क्षमता का मूल्यांकन करता है। दूसरे शब्दों में, यह इंगित करता है कि व्यवसाय आय को उत्पन्न करने के लिए धन का उपयोग कैसे करता है ROIC की गणना नीचे की गई है

ROIC = (शुद्ध आय - लाभांश) / कैपिटल कार्यरत

शुद्ध आय - वित्तीय वर्ष के लिए कुल आय
लाभांश - शेयरधारकों को मुनाफे से बाहर निकाला गया धनराशि की राशि
पूंजी कार्यरत - ऋण और इक्विटी के अतिरिक्त और एक औसत राशि के रूप में माना जाता है (खुलने वाला पूंजी + समापन पूंजी) / 2
ऋण - ऋण पर उधार ली गई धनराशि
इक्विटी - पूंजी में शेयरधारकों द्वारा योगदान दिया गया

ROIC को उपयोगी होने के लिए, इसे पूंजी की भारित औसत लागत (डब्ल्यूएसीसीसी) के साथ तुलना करना चाहिए। यदि ROIC WACC से अधिक है, तो यह एक संकेत है कि कंपनी ने वित्तीय वर्ष के दौरान मूल्य बना दिया है।

पूंजी का भारित औसत लागत (डब्ल्यूएसीसी)

यह प्रत्येक श्रेणी के योगदान को आनुपातिक आधार पर विचार करके कंपनी की लागत की गणना है।

ई। जी। अगर कंपनी की पूंजी में ऋण और इक्विटी है, तो डब्ल्यूएसीसी की गणना है,

कुल पूंजी के अनुपात के रूप में इक्विटी की लागत क्या है?
कुल पूंजी के अनुपात के रूप में ऋण की लागत क्या है?

डब्ल्यूएसीसी एक महत्वपूर्ण उपाय है जो कंपनी की पूंजी योगदानकर्ताओं के लिए भुगतान करने वाली पूंजी की औसत लागत की गणना करता है कंपनी के शेयरधारकों के लिए मूल्य बनाने के लिए कंपनी को कम से कम वापसी की यह न्यूनतम दर है ROIC और WACC के बीच का अंतर कभी-कभी एक फर्म की 'अतिरिक्त वापसी' या आर्थिक लाभ के रूप में संदर्भित किया जाता है

चूंकि शुद्ध आय कुल आय है, इस पर सभी व्यावसायिक गतिविधियों के लाभ और नुकसान के बाद गणना की जाती है। हालांकि, एक-एक लेन-देन जो लाभ या हानि (विदेशी मुद्रा में उतार-चढ़ाव से लाभ या हानि) कमाते हैं, वे ROIC की सटीकता कम कर देते हैं क्योंकि वे सामान्य व्यापारिक कार्यों से संबंधित नहीं हैं।इस प्रकार, आय स्टेटमेंट में वास्तविक शुद्ध आय की राशि के बजाय मुख्य व्यवसाय गतिविधियों के जरिए उत्पन्न आय प्राप्त करने के लिए अधिक प्रभावी है। ROIC एक औसत उपाय है, इसलिए यह व्यक्तिगत संपत्ति या व्यावसायिक क्षेत्रों के द्वारा प्रदर्शन और मूल्य पैदा नहीं करता है।

आरओएस क्या है?

आरओएस (कैपिटल नियत पर लौटें) एक उपाय है जो कंपनी की पूंजी के साथ व्युत्पन्न कितना लाभ की गणना करता है इसलिए, ROCE एक लाभप्रदता और दक्षता अनुपात दोनों बनता है ROSE की गणना, ROCE = ब्याज और टैक्स / पूंजी से पहले कमाई कार्यरत है

उच्चतर, अत्यधिक कुशल तरीके से कंपनी द्वारा पूंजी का उपयोग किया जाता है यह भी महत्वपूर्ण है कि कंपनियां साल में बढ़ती आरओईसी बनाए रखने के लिए आगे बढ़ती हैं क्योंकि यह दर्शाता है कि व्यापार स्थिर है और निवेशक उन्हें आकर्षक निवेश विकल्प मानते हैं। ROIC के समान, यह उपाय एक समग्र रूप से एक है जो व्यक्तिगत संपत्तियों की विस्तृत मूल्य जनरेटिंग जानकारी प्रदान नहीं करता है।

चित्रा_1: पूंजीगत उद्योगों द्वारा उपयोग किए जाने पर ROIC और ROCE अधिक प्रभावी होते हैं।

ROIC और ROCE के बीच अंतर क्या है?

- तालिका से पहले अंतर आलेख ->

ROIC vs ROCE
ROIC नियोजित कुल पूंजी की दक्षता को मापता है	आरओईई व्यापार परिचालन की दक्षता को मापता है
महत्व
यह एक निवेशक बिंदु से महत्वपूर्ण है	यह कंपनी के दृष्टिकोण से महत्वपूर्ण है।
गणना के लिए आय का उपयोग
रॉयल शुद्ध आय लाभांश का उपयोग करता है	आरओएस ब्याज और कर से पहले कमाई का उपयोग करता है
गणना के लिए फार्मूला
ROIC = (शुद्ध आय - लाभांश) / कैपिटल कार्यरत	आरओएसई = ब्याज और कर / कैपिटल कार्यरत होने से पहले कमाई

सार - ROIC बनाम ROCE

ROIC और ROSE दोनों महत्वपूर्ण हैं अनुपात और कंपनियों और पिछले साल के अनुपात के बीच तुलना की अनुमति है। ROIC निवेश की कुल पूंजी की दक्षता को मापता है, जबकि आरओईई व्यापार परिचालन की दक्षता को मापता है। वे पूंजीगत उद्योगों जैसे दूरसंचार, ऊर्जा और मोटर वाहन जैसे कंपनियों के लिए बहुत अनुकूल हैं। इन उपायों के लिए सेवा से संबंधित कंपनियों में सीमित उपयोग हैं

संदर्भ:

1 "निवेश पूंजी पर लौटें - ROIC "इन्वेस्टोपैडिया एन। पी।, 24 अगस्त 2015. वेब 13 फरवरी 2017.

2 "वेटेड औसत पूंजी की लागत - डब्ल्यूएसीसी "इन्वेस्टोपैडिया एन। पी।, 29 सितंबर 2015. वेब 12 फरवरी 2017.

3 "रिटर्न ऑन कैपिटल एम्प्लाईड (आरओएसई) "इन्वेस्टोपैडिया एन। पी।, 30 सितंबर 2015. वेब 13 फरवरी 2017.

छवि सौजन्य:

1 "अंतिम असेंबली 2" ब्रायन स्नेलसन द्वारा - मूल रूप से फ़्लिकर के रूप में अंतिम विधानसभा (सीसी द्वारा 2. 0) पोस्ट किया गया था, विकीमीडिया के माध्यम से विकिमीडिया