आरओएसई और आरओई के बीच का अंतर | पूंजी पर इक्विटी बनाम रिटर्न पर वापसी कार्यरत

आरओई बनाम आरओई

पूंजी को व्यवसाय शुरू करने और व्यवसायिक संचालन चलाने की आवश्यकता है। ऐसे व्यापारिक कार्यों के लिए पूंजी कई तरह से प्राप्त की जा सकती है जैसे कि शेयर, बांड, ऋण, मालिक के योगदान इत्यादि जारी करने आदि। रिटर्न पर विचार करना महत्वपूर्ण है कि कंपनी को ऐसे पूंजी के रूप से प्राप्त किया जाता है जो व्यवसाय में निवेश किया जाता है। इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) और नियोजित पूंजी पर लौटें (आरओएसई) दो ऐसे अनुपात हैं जो किसी इक्विटी पर आधारित कंपनी की लाभप्रदता को मापते हैं जो किसी व्यवसाय में निवेश किया जाता है। निम्नलिखित आलेख इन दोनों शर्तों का स्पष्ट अवलोकन प्रदान करता है और ROE और ROCE के बीच समानताएं और अंतर बताता है।

आरओई (इक्विटी पर लौटें) क्या है?

इक्विटी पर लौटें (आरओई) शेयरधारकों और निवेशकों के लिए बहुत उपयोगी है जो फर्म की इक्विटी में निवेश करते हैं, क्योंकि इससे उन्हें यह देखने की अनुमति मिलती है कि वे अपने इक्विटी निवेश से कितना लाभ प्राप्त कर सकते हैं। दूसरे शब्दों में, आरओई एक कंपनी की लाभप्रदता को इक्विटी और व्यापार में कुल स्वामित्व हितों के प्रतिशत के रूप में मापता है। इक्विटी पर रिटर्न कंपनी की वित्तीय स्थिरता और लाभप्रदता का एक अच्छा उपाय है, क्योंकि यह शेयरधारक के फंडों के निवेश से मुनाफे का मापन करता है इक्विटी पर रिटर्न निम्नलिखित सूत्र द्वारा गणना की जाती है

इक्विटी पर वापसी = शुद्ध आय / शेयरधारक की इक्विटी

शुद्ध आय एक फर्म द्वारा उत्पन्न राजस्व है, और शेयरधारक की इक्विटी शेयरधारकों द्वारा फर्म में योगदान वाली पूंजी का संदर्भ देती है। एक उदाहरण के रूप में, अगर किसी कंपनी XYZ पिछले एक साल के लिए 1 मिलियन डॉलर का लाभ कमा रहा है, और फर्म में कुल इक्विटी $ 50 मिलियन है, तो आरओई 2% होगा

आरओएस (कैपिटल नियोजित) पर वापसी क्या है?

नियोजित पूंजी पर लौटें (आरओईई) कंपनी को सभी पूंजी से लाभ उत्पन्न करने की क्षमता को दर्शाता है जो इसे रोजगार देता है। आरओईई कंपनी की मुनाफे को दर्शाता है, जब कुल इक्विटी के साथ-साथ देयताएं और ऋण जो कंपनी के चलते हैं, को ध्यान में रखते हैं। निम्नानुसार गणना की जाती है

आरओएसई = ब्याज और टैक्स (ईबीआईटी) / पूंजी में कार्यरत होने से पहले कमाई उपरोक्त फार्मूले में, 'नियोजित पूंजी' कुल शेयरधारक की इक्विटी और ऋण है, और यह कुल परिसंपत्तियों के बराबर है - वर्तमान देयताएं एक उच्च ROSE पूंजी के कुशल उपयोग का सबूत है, और कंपनी के आरओसीई हमेशा पूंजी की लागत से अधिक होना चाहिए। आरओसीई उन उपयोगी कंपनियों की वित्तीय प्रदर्शन की तुलना करते समय उपयोगी होती है, जो पूंजीगत उद्योगों में कार्य करते हैं और बड़ी मात्रा में कर्ज रखती हैं।

ROE और ROCE के बीच अंतर क्या है?

ROE और ROCE लाभप्रदता अनुपात है जो व्यापार में निवेश किए गए निधियों के संबंध में कंपनी की लाभप्रदता को मापता है। आरओई शेयरधारक की इक्विटी से उत्पन्न मुनाफे को ध्यान में रखता है, जबकि आरओईई सभी पूंजी से उत्पन्न लाभ को ध्यान में रखता है जो कंपनी के ऋण सहित कार्यरत है। निवेशकों, संस्थाओं और हितधारकों के द्वारा ROE और ROSE दोनों का उपयोग किया जाता है, जब निवेश विकल्पों के बीच एक कंपनी की दक्षता के मुकाबले में लाभ होता है, और निवेश विकल्पों के बीच निर्णय लेने के दौरान इसका उपयोग अक्सर किया जाता है। एक फर्म को उच्च ROE और ROCE (उच्च, बेहतर) प्राप्त करने का प्रयास करना चाहिए, लेकिन कम से कम पूंजी की लागत से अधिक होना चाहिए। आरओईई को आरओई के रूप में लाभप्रदता का अधिक व्यापक मूल्यांकन माना जाता है, जो कि आरओई के विपरीत है, जो इक्विटी को ध्यान में रखता है, कुल ऋण और देनदारियों को भी ध्यान में रखता है। बड़े पैमाने पर ऋण के साथ फर्म के लिए ROCE मुनाफे का अधिक सटीक दृष्टिकोण प्रदान करता है।

सारांश:

ROE बनाम ROCE | इक्विटी पर रिटर्न ऑन कैपिटल नियोजित

इक्विटी पर वापसी (आरओई) शेयरधारकों और निवेशकों के लिए बहुत उपयोगी है जो फर्म की इक्विटी में निवेश करते हैं, क्योंकि इससे उन्हें यह देखने की अनुमति मिलती है कि वे अपने इक्विटी निवेश से कितना रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं। ।

• दूसरे शब्दों में, आरओई एक कंपनी की लाभप्रदता को व्यापार में इक्विटी और कुल स्वामित्व हितों के प्रतिशत के रूप में मापता है।

• नियोजित पूंजी पर लौटें (ROCE) कंपनी को सभी पूंजी से लाभ उत्पन्न करने की क्षमता को दर्शाता है जो इसे नियोजित करता है

• कंपनी का मुनाफे दर्शाता है जब कंपनी के संचालन की कुल इक्विटी और कर्ज के भीतर कंपनी का मुनाफे दिखाता है

• दोनों निवेशकों, संस्थाओं और हितधारकों के द्वारा आरओई और आरओएसई का उपयोग किया जाता है, जब निवेश विकल्पों के बीच एक कंपनी की मुनाफा पैदा करने में दक्षता का विचार किया जाता है, और निवेश विकल्पों के बीच निर्णय लेने में अक्सर इसका उपयोग किया जाता है।

• आरओई के रूप में आरओईई के रूप में ROCE को मुनाफे का अधिक व्यापक मूल्यांकन माना जाता है, जो कि आरओई के विपरीत है, जो इक्विटी को ध्यान में रखता है, कुल ऋण और देनदारियों को ध्यान में रखता है।

• बड़े पैमाने पर ऋण के साथ फर्म के लिए ROCE मुनाफे का अधिक सटीक दृष्टिकोण प्रदान करता है।