विकल्प और स्वैप के बीच का अंतर | विकल्प बनाम स्वैप

कुंजी अंतर - विकल्प बनाम स्वैप

दोनों विकल्पों और स्वैप डेरिवेटिव हैं; मैं। ई। वित्तीय साधनों जिसका मूल्य एक अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य पर निर्भर करता है वित्तीय जोखिमों के बचाव के लिए डेरिवेटिव का उपयोग किया जाता है। विकल्प और स्वैप के बीच मुख्य अंतर यह है कि एक विकल्प सही है, लेकिन एक पूर्व-सहमति पर एक विशेष तिथि पर एक वित्तीय संपत्ति खरीदने या बेचने का दायित्व नहीं है, जबकि एक स्वैप एक्सचेंज के दो पक्षों के बीच एक समझौता है वित्तीय प्रपत्र।

सामग्री

1। अवलोकन और महत्वपूर्ण अंतर

2 विकल्प क्या हैं

3 स्वैप क्या हैं

4 साइड तुलना द्वारा साइड - विकल्प बनाम स्वैप

5 सारांश

विकल्प क्या हैं?

एक पूर्व सहमत मूल्य पर किसी विशिष्ट तिथि पर किसी वित्तीय संपत्ति को खरीदने या बेचने का विकल्प एक अधिकार है लेकिन यह एक दायित्व नहीं है जिस तिथि पर विकल्प का प्रयोग किया जाना चाहिए, उसे ' व्यायाम की तारीख ' के रूप में संदर्भित किया जाता है और जिस मूल्य पर विकल्प प्रयोग किया जाना चाहिए वह ' स्ट्राइक प्राइज ' के रूप में संदर्भित है। विकल्प जिसे प्राप्त करने के लिए भुगतान किया जाना चाहिए, उसे ' विकल्प प्रीमियम ' कहा जाता है। यह राशि वसूली योग्य नहीं है चाहे विकल्प का उपयोग किया जाए या नहीं। विकल्प के दो मुख्य प्रकार हैं; कॉल विकल्प और डाल विकल्प

कॉल ऑप्शन

यह एक ऐसा विकल्प है जो पहले से सहमत कीमत पर एक वित्तीय संपत्ति खरीदने का अधिकार देता है जो पहले से सहमत कीमत पर है विशिष्ट तिथि पर संपत्ति खरीदने का कोई दायित्व नहीं है; इस प्रकार, विकल्प खरीदार के विवेक पर प्रयोग किया जाएगा

ई। जी। पीक्यूआर एक तेल उत्पादक है जिसे कंपनी वाई द्वारा संपर्क किया गया है, जो बताता है कि वह 6 महीने के अंत में $ 850 प्रति बैरल के तेल में (31 ^{सेंट जुलाई 2017 के रूप में) 1,000 बैरल खरीदना चाहती है। पीक्यूआर इस समझौते के लिए $ 3,000 का विकल्प बेचने को तैयार है। 6 महीने की अवधि के दौरान, कंपनी वाई एक तेल बैरल की कीमत देखने के लिए $ 850 से अधिक है, तब से यह सौदा से लाभ करने में सक्षम हो जाएगा। 6 महीनों के अंत में, एक तेल बैरल की कीमत बढ़कर $ 1, 200 हो गई है। कंपनी वाई इस विकल्प का इस्तेमाल करने का फैसला करती है क्योंकि यह उनके लिए फायदेमंद होगा। हालांकि, चूंकि विकल्प लेखक (पीक्यूआर) $ 850 में प्रति बैरल बेचने पर सहमत हुए, यह विकल्प का उपयोग करने के समय 1, 000 बैरल के लिए लागू मूल्य होगा। इस प्रकार कंपनी वाई के लिए कुल आय है,} -3 ->

तेल (1, 000 * 850) = $ 850, 000

विकल्प प्रीमियम = ($ 3, 000)

= $ 847, 000

डाल दिया गया विकल्प

एक पुट विकल्प पूर्व-सहमति वाली कीमत पर एक पूर्व-सहमति तिथि पर वित्तीय संपत्ति बेचने का अधिकार है।विशिष्ट तिथि पर संपत्ति बेचने का कोई दायित्व नहीं है; इस प्रकार, विकल्प विक्रेता का विवेक पर प्रयोग किया जाएगा एक पुट विकल्प का प्रयोग कॉल विकल्प के समान होता है; अंतर यह है कि विक्रेता संपत्ति का मूल्य विकल्प मूल्य से नीचे कम करने के लिए चाहता है ताकि वह लाभ कमा सके।

एक विकल्प का कारोबार या तो काउंटर इंस्ट्रूमेंट पर हो सकता है।

एक्सचेंज ट्रेडेड इंस्ट्रूमेंट्स

एक्सचेंज ट्रेडेड फाइनैंशियल सर्विसेज मानकीकृत उपकरण हैं जो केवल मानकीकृत निवेश के आकारों में संगठित एक्सचेंजों में व्यापार करते हैं। वे किसी भी दो पक्षों की आवश्यकताओं के अनुसार दर्जी नहीं बना सकते हैं

काउंटर इंस्ट्रूमेंट्स पर

इसके विपरीत, एक संचित विनिमय की अनुपस्थिति में काउंटर समझौतों पर अमल में लाना संभव है ताकि किसी की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए व्यवस्थित किया जा सके दो पार्टियां

स्वैप क्या हैं?

स्वैप एक व्युत्पन्न है जिसके माध्यम से दो पक्ष वित्तीय साधनों का आदान-प्रदान करने के लिए एक समझौते पर पहुंचते हैं। जबकि अंतर्निहित साधन किसी भी सुरक्षा हो सकता है, नकदी प्रवाह सामान्य रूप से स्वैप में विमर्श किया जाता है। काउंटर वित्तीय उत्पादों पर स्वैप हैं एक स्वैप का सबसे बुनियादी प्रकार को सादे वैनिला स्वैप के रूप में संदर्भित किया जाता है, जबकि नीचे उल्लेखित विभिन्न प्रकार के स्वैप हैं।

ब्याज दर स्वैप

यह एक बहुत ही लोकप्रिय प्रकार का स्वैप है जहां पार्टियां ब्याज दर जोखिम से बचाव या अनुमान लगाने के लिए एक अनुमानीय मूलधन के आधार पर नकदी प्रवाह का आदान-प्रदान करते हैं (यह राशि वास्तव में बदल नहीं होती है)

कमोडिटी स्वैप्स ये वस्तुएं जैसे तेल या सोना के लिए उपयोग की जाती हैं यहां, एक वस्तु में एक निश्चित दर शामिल होगी जबकि दूसरे में एक फ्लोटिंग दर शामिल होगी। अधिकतर वस्तुओं के स्वैप में, भुगतान धाराओं को मुख्य राशि के बजाय स्वैप किया जाएगा।

विदेशी मुद्रा विनिमय (एफएक्स) स्वैप

यहां, पार्टियों में विभिन्न मुद्राओं में विभाजित ऋण पर एक्सचेंज ब्याज और प्रमुख मात्रा शामिल है मुद्रा विनिमय का शुद्ध वर्तमान मूल्य के संदर्भ में होना चाहिए (भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य)

चित्रा 1- ब्याज दर स्वैप व्यापक रूप से इस्तेमाल किये जाने वाले प्रकार के स्वैप हैं

विकल्प और स्वैप्स के बीच अंतर क्या है?

- तालिका से पहले अंतर आलेख ->

विकल्प बनाम स्वैप

एक विकल्प एक सही है, लेकिन एक पूर्व-सहमति मूल्य पर किसी विशिष्ट तिथि पर किसी वित्तीय संपत्ति को खरीदने या बेचने का दायित्व नहीं है।

एक स्वैप वित्तीय साधनों का आदान-प्रदान करने के लिए दो पक्षों के बीच एक समझौता है।
किसी एक्सचेंज के लिए आवश्यकताएं	विकल्प किसी मुद्रा के माध्यम से खरीदा / बेचा जा सकता है या काउंटर पर विकसित हो सकता है।
काउंटर वित्तीय उत्पादों पर स्वैप हैं
प्रीमियम भुगतान की आवश्यकता	एक विकल्प प्राप्त करने के लिए एक प्रीमियम भुगतान का भुगतान किया जाना चाहिए।
स्वैप में प्रीमियम भुगतान शामिल नहीं होता है
प्रकार	कॉल विकल्प और डाल विकल्प मुख्य प्रकार के विकल्प हैं।
ब्याज दर स्वैप, एफएक्स स्वैप्स, और कमोडिटी स्वैप सामान्यतः स्वैप्स का इस्तेमाल करते हैं
सारांश - विकल्प बनाम स्वैप	विकल्प और स्वैप आज की वाणिज्यिक दुनिया में इस्तेमाल होने वाले बहुत लोकप्रिय हेजिंग तकनीक हैं। वास्तव में, 2010 तक दुनिया के व्युत्पन्न बाजार का अनुमान था $ 1 से अधिक2 चतुर्भुज और विकल्प और स्वैप इसके एक बड़े हिस्से के लिए जिम्मेदार है। विकल्प और स्वैप के बीच का अंतर उनके उपयोग और संरचना के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है क्योंकि वे अनेक तरीकों से एक दूसरे से अलग हैं।

संदर्भ:

1 "स्वैप। "इन्वेस्टोपैडिया एन। पी।, 30 दिसंबर 2015. वेब 20 मार्च 2017.

2 "विकल्प। "इन्वेस्टोपैडिया एन। पी।, 25 मार्च 2016. वेब 20 मार्च 2017.

4 "एक्सचेंज ट्रेडेड बनाम ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) डेरिवेटिव्स "वित्त ट्रेन एन। पी।, 17 जुलाई 2016. वेब 20 मार्च 2017.

5 कॉहान, पीटर "बड़ी जोखिम: $ 1 2 क्वाड्रिलियन डेरिवेटिव्स मार्केट डॉवर्स वर्ल्ड जीडीपी "एओएल कॉम। एओएल, 14 जुलाई 2016. वेब 20 मार्च 2017.

चित्र सौजन्य:

1 "सूटके द्वारा बैंक के साथ वनीला ब्याज दर स्वैप" - स्वयं के काम (सीसी बाय-एसए 3. 0) कॉमन्स के माध्यम से विकिमीडिया