वेंचर कैपिटल काम कैसे करता है? वेंचर कैपिटलिस्ट्स के अधिकार, लाभ, नुकसान, निकास रणनीति
वेंचर कैपिटल फर्म क्या है
वेंचर कैपिटल प्राइवेट इक्विटी का एक रूप है और उद्यम पूंजी फर्म एक ऐसी कंपनी है जिसमें निजी निवेशकों का एक पूल है जो छोटे स्टार्टअप व्यवसायों को निधि देते हैं। वेंचर कैपिटल को इसके निहित जोखिम के कारण ' जोखिम पूंजी ' भी कहा जाता है। वे अधिक से अधिक लाभ के साथ अपने वित्त को पुनर्प्राप्त करने में रुचि रखते हैं और इस जोखिम के कारण व्यापार के निर्णय लेने में सक्रिय भागीदारी लेते हैं।
वेंचर कैपिटल का काम कैसे करता है
एक उद्यमशील पूंजी फर्म से संपर्क करने और अपने कारोबार में निवेश करने में उनकी रुचि को आकर्षित करने के लिए एक आकर्षक व्यवसाय योजना है। यह बहुत संभावना नहीं है कि एक उद्यम पूंजी फर्म 'व्यापार विचार' में निवेश करने के लिए तैयार हो जाएगा। वे एक व्यापार में निवेश करने में अधिक रुचि रखते हैं जो पहले से ही किसी तरह के पूंजी (संस्थापकों की लोन पूंजी के निजी वित्त पोषण) के माध्यम से उत्पन्न हुई है ताकि एक महत्वपूर्ण विस्तार को तेजी से पूरा किया जा सके। यदि एक स्टार्टअप व्यवसाय एक उद्यम पूंजी फर्म के माध्यम से धन तक पहुंच प्राप्त करने पर विचार करने में रुचि रखता है तो उन्हें निकट भविष्य के लिए स्पष्ट रणनीतिक लक्ष्यों के साथ एक साउंड बिजनेस प्लान पेश करना चाहिए, अधिमानतः अगले 2-3 वर्षों के लिए।
-2 ->उपरोक्त कार्य पूरा होने के बाद, प्रक्रिया की एक श्रृंखला के रूप में दस्तावेजों की एक श्रृंखला तैयार की जाएगी और हस्ताक्षर की जाएगी। टर्म शीट नामक एक दस्तावेज प्राथमिकता लेते हैं यह मुख्य दस्तावेज है जो प्रस्तावित निवेश के वित्तीय और अन्य संकेतों को निर्दिष्ट करता है जिसमें निवेश करने के लिए धन की राशि शामिल है। एक टर्म शीट के प्रावधान आमतौर पर कानूनी रूप से बाध्यकारी नहीं हैं (कुछ खंडों के अपवाद के साथ - जैसे कि गोपनीयता, विशिष्टता, और लागत)। बाद के दस्तावेजों में किसी भी अन्य समझौतों में शामिल हैं जिसमें शेयरों की सदस्यता, भुगतान की शर्तों और किसी भी अन्य अनुबंध विशिष्ट विवरण के बारे में जानकारी शामिल है।
टर्म कैपिटल
डिविडेंड राइट्स द्वारा दिए गए वेंचर कैपिटल निवेशकों के अधिकार जब एक निवेशक व्यवसाय का एक शेयरधारक बन जाता है तो वह या उससे बाहर की आवधिक वापसी का हकदार है मुनाफा लाभांश कहा जाता है लाभांश का भुगतान शेयरधारकों को किया जा सकता है या व्यापार में पुन: निवेश किया जा सकता है। वेंचर पूंजीपतियों पर बल दिया जा सकता है कि लाभांश का पुनर्निवेश किया जा सकता है। यह अक्सर अनुबंध की शुरुआत में सहमति व्यक्त की जाती है
परिसमापन अधिकार अनुबंध को समाप्त होने के समय, उद्यम पूंजीवादी फर्म अन्य पार्टियों से पहले आय की राशि प्राप्त करने का हकदार है
सूचना अधिकार
उद्यम पूंजीपतियों को कंपनी को उनकी वित्तीय स्थिति और बजट के बारे में नियमित अपडेट प्रदान करने की आवश्यकता होती है, साथ ही साथ कंपनी का दौरा करने और उसके खातों और अभिलेखों का परीक्षण करने का एक सामान्य अधिकार।
समझौते और सगाई का निर्माण
व्यापार और उद्यम पूंजीपतियों के बीच समझौते का गठन अक्सर एक समय लेने और लंबी प्रक्रिया है; एक बार सभी दलों द्वारा सहमति व्यक्त की गई, वकीलों के बाद के निवेश दस्तावेजों के प्रारूप तैयार करने के लिए एक आधारपत्र के रूप में टर्म शीट का उपयोग करते हैं। इसके अलावा, शामिल पार्टियां एक गोपनीयता समझौते से बंधी होती हैं और कंपनी के शुरू होने के साथ संभावित निवेश के बारे में चर्चा के साथ ही यह समझौता निष्पादित होता है
एक बार उद्यम पूंजी फर्म व्यवसाय में धन की भरपाई करता है तो उन्हें इक्विटी स्वामित्व प्रतिशत की आवश्यकता होगी। सामान्य तौर पर, यह इक्विटी स्वामित्व 20% -25% से हो सकता है, यह कुछ स्थितियों में नियंत्रित हिस्सेदारी में बढ़ सकता है। वेंचर कैपिटल फर्म व्यवसाय के निर्णय में सक्रिय रूप से संलग्न होंगे और उनकी सौदा शक्ति का निर्णय उन स्वामित्व के प्रतिशत के आधार पर किया जाएगा जो वे प्रतिनिधित्व करते हैं।
व्यापार की गतिविधियों में उद्यम पूंजी फर्म की सहभागिता उद्यम पूंजी फर्म द्वारा नियुक्त निदेशकों के माध्यम से किया जाता है ये निर्देशक व्यवसाय के मामलों में भाग लेंगे जहां महत्वपूर्ण निर्णय लिया जाना चाहिए।
बाहर निकलें रणनीति
एक बार व्यापार पर्याप्त रूप से स्थापित हो जाता है, तो उद्यम पूंजी फर्म व्यवसाय से खुद को वापस लेने के लिए एक एक्जिट रणनीति का इस्तेमाल करेगी उद्यम पूंजीपतियों के लिए 4 सामान्यतः एक्जिट मार्ग हैं, जो कि,
स्टॉक एक्सचेंज (आरंभिक सार्वजनिक भेंट)
किसी अन्य कंपनी (विलय और अधिग्रहण) के लिए व्यापार की बिक्री पर सूचीबद्ध करके आम जनता के शेयरों की पेशकश करना < संस्थापक व्यवसाय में पूंजीवादी हिस्सेदारी वापस खरीद सकते हैं (शेयर पुनर्खरीद)
- उद्यम पूंजीपति अपने शेयर को किसी अन्य उद्यम पूंजीवादी या एक समान प्रकृति रणनीतिक निवेशक (अन्य रणनीतिक निवेशकों को बिक्री) के लिए बेचता है
- उपयोग के लाभ और नुकसान एक फंडिंग विकल्प के रूप में वेंचर कैपिटल
- फायदे
- वित्तपोषण की एक महत्वपूर्ण राशि तक पहुंच जो कि अन्य वैकल्पिक वित्तपोषण विकल्पों के साथ ही कम उपलब्ध है
अनुभवी व्यापार सलाहकारों से विशेषज्ञता व्यापार सलाह
नुकसान
- उद्यम पूंजीपतियों अक्सर सक्रिय रूप से व्यापार के निर्णय लेने में शामिल हो जाओ यदि उद्यम पूंजी फर्म द्वारा नियुक्त संस्थापकों और निदेशकों के विचार एक दूसरे संघर्ष से मेल नहीं खाते हैं तो
- यदि स्वामित्व का उद्यम पूंजी प्रतिशत 50% से अधिक है (यह कुछ व्यवस्था में संभव है) तो संस्थापकों का नियंत्रण खो जाएगा कारोबार
संदर्भ:
- "आपका व्यवसाय विकास कैसे करें I "
- फायदे लाभ वेंचर कैपिटल के नुकसान
एन। पी।, एन घ। वेब। 25 जनवरी 2017। "वीसी वित्तपोषण के फायदे और नुकसान - बंडल ओपन पाठ्यपुस्तक "
असीम । एन। पी।, एन घ। वेब। 25 जनवरी 2017. टर्नर, रिचर्ड "इक्विटी धन उगाहने के लिए शीर्ष दस युक्तियाँ " उत्प्रेरक वेंचर पार्टनर्स एन। पी।, 6 मार्च 2016. वेब 25 जनवरी 2017. छवि सौजन्य: "वेंचर टाइमलाइन" कुलपति बढ़ाएं - खुद का काम (सीसी बाय-एसए 3. 0) कॉमन्स विकिमीडिया के माध्यम से "निवेश विकास" पैसे की तस्वीरों द्वारा (सीसी 2 ।0) फ़्लिकर
